眼下，算力國產光通信產品訂單火爆，驅動走俏國際市場，需求信產銷呈現量價齊升的國產光通景氣態勢，多家企業出口訂單已排到2028年。品出A股市場上，海熱今年以來光纖和光模塊概念持續升溫，算力截至5月28日收盤，驅動萬得光模塊(CPO)概念指數、需求信產銷萬得光纖概念指數年內漲幅均超過了100%，國產光通分別為104.76%、品出108.48%。海熱
“海外訂單排期已延至2028年”
夜晚的算力武漢未來科技城，華工科技旗下華工正源廠區內，驅動生產線燈火通明。需求信產銷這裏趕製的，是一款熱銷全球、決定AI處理速度的核心產品——光模塊。華工正源數通產品線副總經理吳凱告訴記者，公司海外訂單已經排到2027年，部分客戶甚至開始談2028年的需求。
數據顯示，2026年一季度，華工科技歸母淨利潤同比增長55.76%，海外整體出口總額同比增長74.6%。受益於AI算力革命帶來的曆史性機遇，公司光模塊產品持續供不應求，光互聯業務海外出口總額同比增長122.1%，占公司整體海外出口總額的比重達到65.6%。
作為算力網絡的“物理動脈”，光纖產業也呈現量價齊升的景氣態勢。根據海關總署統計數據，今年3月，中國光纖光纜出口額為2.45億美元，同比增長263.84%；光纖光纜出口均價為76.11美元/千克，同比增長204.32%。
多家上市公司披露的出口數據也印證了這一趨勢。2026年第一季度，受益於全球算力網絡升級及國內外海風海纜項目建設的推進，亨通光電實現營業收入177.91億元，同比增長34.09%；毛利率同比提升2.36個百分點，淨利率同比提升2.18個百分點。中天科技在歐洲、中東、東南亞等地布局生產基地與營銷網絡，2025年實現境外收入90.85億元，同比增長23.97%。
亨通光電總裁張建峰告訴記者，AI數據中心對光纖的消耗量是傳統機房的5至10倍，GPU集群互聯需要海量高速光模塊支撐。北美和東南亞是當前企業出口增長最顯著的區域，同時南美、中東、非洲等新興市場訂單也在持續增長。海外頂級AI客戶以預付貨款方式鎖定產能，訂單排期已延至2028年。
東莞證券分析認為，海外重點客戶對800G等高端光模塊的需求顯著增長，並加速向1.6T及以上速率迭代。光纖光纜板塊同步進入量價齊升新周期。
多因素驅動需求爆發
受訪人士表示，當前全球AI數據中心大規模建設，直接帶動高端光通信產品需求爆發，成為本輪出口增長的主導力量。
“全球AI數據中心大規模新建、擴容帶來了硬件剛需，全球AI專用光收發模塊市場規模將持續擴容。”中國電子信息產業發展研究院電子信息研究所助理研究員張哲表示，市場研究機構TrendForce的研究顯示，全球AI專用光收發模塊市場規模預計從2025年的165億美元升至2026年的260億美元，年增長率超57%。
海外科技巨頭大幅上調采購計劃，進一步釋放市場空間。例如，高盛將2026年800G光模塊銷量預測從2500萬隻上調至3350萬隻。海外主要雲廠商及算力企業2026年資本開支持續上調，其中網絡基礎設施投資占比持續提升，直接拉動高速光模塊需求的增長。
華工科技黨委書記、董事長馬新強認為，2026年僅1.6T光模塊在北美市場的需求就已突破200億美元，如果加上其他地區需求，預計2026年光模塊市場會遠大於300億美元的體量。
國內廠商具備產能與交付優勢，在全球供給缺口中占據了主動權。英國商品研究所(CRU)預測，2026年全球光纖光纜供需缺口率約為16.4%。從產能建設周期看，光纖核心原材料光棒的擴產周期通常在18到24個月，目前全球頭部廠商產能普遍處於高負荷運行狀態，短期內難以大幅提升產出。
張哲表示，我國的光纖產能在全球占比過半，當海外廠商受製於關鍵原材料供應約束、擴產節奏受限時，國內廠商憑借原料保障和完整產業鏈優勢，快速響應這輪需求爆發。此外，我國企業已建成從光纖預製棒、光纖光纜、光器件到高端光模塊的全流程閉環產業鏈，各環節配套成熟、協同高效，能夠快速響應海外客戶的定製化、一體化需求。
企業加速布局全球產能
全球算力中心密集落地、帶寬需求指數級增長，把中國光通信推向了世界舞台中央。不少企業正從“產品出口”向“全球產能+本地交付”升級，並通過工藝突破、智能製造等方式應對快速增長的市場需求。
馬新強透露，從2025年四季度到2026年一季度，華工科技國內總部及泰國、越南等海外生產基地已完成兩輪集中產能擴張。為匹配市場需求，2026年第四季度計劃將800G及以上高端光模塊月產能提升至120萬隻以上。
張建峰表示，錨定多家頭部AI數據中心長期協議訂單的確定性需求，亨通光電近日啟動內蒙古光棒基地二期擴產，計劃在一期基礎上將光棒產能提升1.5倍。此外，AI先進光纖材料研發製造中心一期廠房建設已完成，新增先進設備將用於超低損空芯光纖、多芯光纖、多模光纖等特種光纖的規模化生產。
專家認為，當前國內企業在空芯光纖、高速光模塊與超級互聯模塊等前沿方向加速布局，支撐國產產品在全球高端市場持續擴大份額。同時也要看到，國內光通信中遊製造環節全球領先，能匹配當前產業升級需求。但矽光製造等上遊部分核心環節存在短板；高質量矽光流片產能不足，製約下遊產品的迭代速度和產能釋放。
對此，張哲建議，支持頭部企業從組裝製造向光引擎、矽光集成等核心器件布局，實現從代工製造向設計製造一體化升級。在產業協作層麵，集中解決流片產能瓶頸。此外，聚焦矽光製造等領域，加大產能建設、技術攻關等政策扶持力度，推動上遊核心環節加快實現自主創新。
記者 郭倩 王自宸 來源：經濟參考報